22-09-2013
Será que o comportamento dos banqueiros de topo nunca os colocará na cadeia? Ou serão as más decisões empresariais, mesmo um crime, afinal?
Cinco anos após a falência do Lehman Brothers, o debate sobre como apanhar altos chefes bancários para os responsabilizar pelas falhas das contas está longe de acabar, mas as sanções legais para os principais executivos continuam a ser uma ameaça a larga distância.
Mesmo que as leis evoluam - na Grã-Bretanha, o governo quer criminalizar a imprudência no sector bancário - uma repetição da crise financeira global e quase colapso de 2008 não necessariamente resultará em muitos mais processos hoje em dia, dizem os advogados. Em causa está a dificuldade de fixação da culpa em qualquer pessoa para os riscos e as decisões tomadas ao longo de uma empresa - um dos principais obstáculos para a construção de tais casos até agora. "É um caso de linhas confusas de responsabilidade e prestação de contas ", disse Judith Seddon , director do crime de negócios da firma de advocacia Clifford Chance e unidade de execução regulamentar em Londres. "Quando está a perseguir um indivíduo, se eles delegam as responsabilidades... é muito mais difícil numa grande organização . "
Reguladores em todo o mundo intensificaram sua análise de bancos e reprimiu o crime financeiro, na esteira de raiva pública sobre resgates dispendiosos e escândalos posteriores. Mas que até agora traduzido em poucas tentativas de trazer acusações contra aqueles nos mais altos escalões da banca. Nos Estados Unidos, lar de Lehman Brothers, em geral não há altos executivos de Wall Street ou bancos comerciais que tenham sido condenados por acusações criminais relacionadas com a crise de 2008. Em toda a Europa, a implosão do sector financeiro da Islândia, há cinco anos, resultou em algumas das convicções mais importantes até agora, com o ex-executivo -chefe, Glitnir, falhado credor entre os condenados à pena de prisão.
Na Alemanha e na Holanda também têm existiram isoladas condenações de alto nível, e em alguns casos marcantes poderiam ainda materializar-se. Toda a ex- directoria do credor alemão HSH Nordbank está sendo colocada em julgamento sobre as acções tomadas no período que antecedeu a crise. Mas, na Grã-Bretanha, onde o Royal Bank of Scotland e Lloyds foram resgatados ao som de 66 MILHARES DE MILHÕES DE LIBRAS ($ 104.370.000.000), banqueiros seniores não enfrentaram acusações criminais. Três executivos da Irlanda do falido Banco Anglo Irish, vão enfrentar julgamento em 2014, cinco anos após a acção, especialmente projectada para investigar e obter informações sobre o credor, ter começado, enquanto em Espanha, cerca de 100 pessoas estão sendo investigadas por tribunais sobre falhas em bancos devastados por um acidente do MERCADO IMOBILIÁRIO, embora nenhum deles tenha ido a julgamento.
BANQUEIROS IMPRUDENTES?
A baixa taxa de condenações em parte decorre do facto de que em alguns países as leis que poderiam ter abordado a maneira que os bancos foram geridos… simplesmente não existiam. O ministro das Finanças da Grã-Bretanha, George Osborne, disse em Julho que iria adoptar as recomendações feitas por um órgão influente dos legisladores que os banqueiros devem enfrentar prisão por um novo crime de "má conduta imprudente na gestão de um banco". "O regulador tem que manter as pessoas pessoalmente responsáveis por suas acções. Eles precisam ter medo do regulador, o que certamente não era verdade no passado", disse Mark Garnier, um membro conservador da Comissão Parlamentar de normas bancárias.
Nos Estados Unidos, os promotores federais ainda estão a explorar novas estratégias para cobrar criminalmente banqueiros de Wall Street que empacotaram e venderam os maus empréstimos hipotecários (*crédito subprime, feito a clientes NINJA – no income, no job, no asset, ou seja sem rendimentos, sem trabalho e sem bens) por trás da crise financeira, incluindo o uso de uma lei antiga a intenção de punir os indivíduos para golpes de bancos comerciais. Pressão da Grã-Bretanha para criar uma acusação " imprudência " poderia, em teoria, torná-la possível para punir os executivos seniores por tomarem decisões equivocadas. Mas provando que tais decisões foram tomadas de forma imprudente no momento ainda poderá ser difícil.
"Reuniões a nível de directoria são cuidadosamente registadas em acta e que você pode, portanto ter provas detalhadas, mas no entanto alguém imprudente aparentemente beneficiado em retrospectiva, irá levantar-se no tribunal? " disse Gregg Beechey, um parceiro em Londres pelo escritório de advocacia SJ Berwin. "Você não iria ficar todo o conselho para votar em uma aquisição, se o caso não fosse razoavelmente convincente na época."
A abordagem dos reguladores dos Estados Unidos desde a crise reflectiu alguns desses desafios. Embora a Securities and Exchange Commission tenha acusado mais de 150 empresas e indivíduos em relação à crise financeira, os críticos ainda disseram que não se fez o suficiente para ir atrás de executivos de bancos de alto nível. " Nós vamos onde a evidência leva ", disse no passado o ex- Director de Execução da SEC, Robert Khuzami, lembrando que os casos não poderiam ser intentados contra pessoas apenas por " mau julgamento". A percepção de falta de vontade política em alguns países para perseguirem os banqueiros seniores e empresas também poderiam ofuscar casos futuros.
Apesar dos resgates saírem caros ao estado em Espanha, por exemplo, os principais políticos tradicionais têm-se esquivado de pedir investigações sobre as várias falhas da mesma forma que os britânicos, após a pressão sobre o governo do Reino Unido de uma reacção pública intensa, na esteira da crise.“ "Em Espanha é mais uma ausência de vontade de prosseguir os casos que, devido à falta de ferramentas, como alguns casos podem ser provados sem muita dificuldade", disse Juan Torres, professor de economia na Universidade de Sevilha, acrescentando que alguns estão relacionados para limpar casos de fraude.
Reclamações de clientes e grupos activistas, pelo contrário, levaram o Supremo Tribunal da Espanha a investigar várias falhas de alto perfil, incluindo o do Bankia, que foi socorrido em 2012, menos de um ano após a listagem no mercado de acções. Frustrações sobre o lento progresso das pesquisas legais em Espanha está mesmo a levar alguns grupos de activistas a considerar o lobby das Nações Unidas para listar crimes económicos como um crime contra a humanidade, apesar de admitir que é improvável que isso aconteça. Se a possibilidade de processos judiciais dos banqueiros seniores não ampliou drasticamente nos últimos cinco anos, no entanto, alguns argumentam que a vida no topo é muito mais difícil do que costumava ser, em parte, em parte os países buscam outras linhas de acção.
"Instrumentos de regulação podem ser mais poderosos do que o direito penal, embora se é isso, o que o público quer ver ou não é outra questão", Beechey em SJ Berlim disse. "Há mais do que um sentido com o que os reguladores podem fazer coisas sem cumprir o ónus da prova, e eles estão definitivamente trabalhando para tentar perseguir a gerência sénior cada vez mais e mais."
Por Sarah White
